Equity Handel Stelsels In Europa

Equity Trading Systems in Europa - 'n Opname van onlangse wysigings Hierdie vraestel bied 'n oorsig van onlangse veranderings in die mark mikrostruktuur van die 5 grootste Europese Effektebeurse. Ons bied eers 'n kort oorsig van die Europese aandelemarkte. Dan bespreek ons ​​hoe die bekendstelling van die richtlijn Investment Services en die ontwikkeling van institusionele handel Europese Effektebeurse het gevra om hul handel stelsels verander sedert 1994. Ons wys dat hierdie beurse het geconvergeerde om 'n soortgelyke mark organisasie. In hierdie organisasie, handel vind plaas in 'n orde-gedrewe mark, maar handel reëls kan wissel na gelang van die tipe effekte. ook ons ​​die oorblywende verskille tussen die handel stelsels te beskryf, veral met betrekking tot die konsolidasie van die orde vloei en deursigtigheid. As jy probleme 'n lêer af te laai ervaar, kyk of jy die korrekte toepassing om dit eerste te sien. In die geval van 'n verdere probleme lees die IDEES help bladsy. Let daarop dat hierdie lêers is nie op die idees site. Wees asseblief geduldig as die lêers kan large.4. aandele handel stelsels in Europa: die onlangse Dit is die einde van die voorskou. Sluit aan toegang tot die res van die dokument. Ongeformatteerde teks voorskou: 4. Equity Trading Systems in Europa: Die onlangse gebeure. In hierdie artikel, ons uiteensetting van die belangrikste veranderinge wat plaasgevind het in die afgelope jaar in die Effektebeurse dat ons opname. Die kenmerke van die nuwe handel stelsels wat aangebied word deur hierdie beurse word aangebied met veel meer besonderhede in die volgende gedeelte. In die res van die vraestel, kategoriseer ons dikwels die handel stelsels soos deurlopende-orde gedryf markte, oproep veilings of-aanhaling gedryf markte. Die basiese eienskappe van hierdie handel meganismes omskryf in Aanhangsel A. 4.1 Die Amsterdam Aandelebeurs. Die Amsterdam Aandelebeurs bekendgestel groot veranderinge in die organisasie van sy handelsvennote prosedures in 1994. Na aanleiding van hierdie veranderinge, die Amsterdam Aandelebeurs hersien die organisasie van sy elektroniese handel stelsel TSA in 1997 en het nuwe maatreëls in 1998 geïmplementeer die Amsterdam Aandelebeurs onderskei twee verskillende segmente: die kleinhandel-segment en die groothandel segment. Bestellings vir 'n grote onder 'n drumpel by die ruil vir elke voorraaditem gekies behoort aan die kleinhandel-segment en moet in 'n sentrale limiet bestelboek geplaas (of verhandel tussen lede teen die beste bod en aanbod). Bestellings bo die drumpel kan buite die 10 sentrale limiet bestelboek handel deur lede optree as skoolhoof 10. Die kleinhandel-segment is georganiseer as 'n elektroniese-orde-gedrewe mark (TSA). Die limiet bestelboek van elke voorraaditem word bestuur deur 'n enkele makelaar-handelaar 11. die Hoekman. wie se rol is soortgelyk aan dié van die SPET in die NYSE. Die Hoekman het die verpligting om kwotasies te plaas vir 'n minimum aantal aandele wat wissel na gelang van die aard van die voorraad. Hy is verplig om deel te neem in die handel net waar nodig as gevolg van onvoldoende orde vloei en hy kan slegs handel met lede (beperk kapasiteit). In 1997, die Amsterdam Aandelebeurs verander die Hoekmans voorregte vir die mees likiede aandele (diegene wat in AEX en AMX indekse). Byvoorbeeld is die volgende voorregte onderdruk: (i) eksklusiewe kennis van handelaars identiteite (ii) moontlikheid van prys verbetering van 'n inkomende orde binne 15 sek en (iii) moontlikheid van bevriesing die limiet bestelboek in ander gevalle as wanneer sy aanhaling is opgehef. Maatstawwe van Hoekmans prestasie is sowel uitgedink en in die toekoms, sal aandele op grond van 'n periodieke hersiening van hierdie prestasie toegeken word. Tot 1997 is die groothandel segment georganiseer rondom twee elektroniese handel stelsels: ABBA en BATE 12. bate van 'n elektroniese kwotasie en advertensie-stelsel waarin makelaars 'n aanduiding kwotasies vir groot bestellings kan plaas. Dit is afgeskaf in 1997 AIDA was 'n inter - lid handel stelsel, georganiseer as 'n elektroniese-orde-gedrewe mark. ABBA was besonder aantreklik omdat handel was heeltemal anoniem en fooie was laer as in die kleinhandel-segment. Maar om hierdie rede, deel van die orde vloei is afgelei van die sentrale limiet bestelboek. Met die oog op die einde vloei konsolideer, die uitruil besluit om ABBA onderdruk as well. book. View Full Document KWARTAAL Lente 03912 PROFESSOR Svendsson Klik om te verander die dokument besonderhede op hierdie skakel met 'n vriend Deel: Rapporteer hierdie dokument Verslag Gewildste Dokumente vir ECON 101 Dennis D Peterson - Die ontwikkeling van 'n Trading System Kombinasie RSI ampamp Bollinger Bands Stockholm Skool vir Ekonomie ECON 101 - Lente 2013 Voorrade amp Commodities V. 20: 8 (46-56): die ontwikkeling van 'n Trading System deur Dennis D. Peters Dennis D Peterson - die ontwikkeling van 'n Trading System Kombinasie RSI ampamp Bollinger Bands Deutsche Bank - Asset Waardasie Toekenning Models 2001 Stockholm Skool vir Ekonomie ECON 101 - Lente 2013 Global Equity Research Deutsche Banc Alex. Brown Global Strategie 13 Augustus 2001 Asse Deutsche Bank - Asset Waardasie Toekenning Models 2001 Is Trend volgende werk Stockholm Skool vir Ekonomie ECON 101 - Lente 2013 SFO Magazine Amptelike Tydskrif vir Persoonlike Belegging in aandele, Fu. http: /www. sfomag. Is Trend volgende werk Gevorderde Internasionale Handel Stockholm Skool vir Ekonomie ECON 101 - Lente 2013 Feenstra, Gevorderde Internasionale Handel Hoofstuk 1: Voorbereidsels: Twee-sektormodelle Ons Gevorderde Internasionale Handel toepassing van Multi-Agent Spele tot die voorspelling van die finansiële tydreekse Stockholm Skool Ekonomie ECON 101 - Lente 2013 Aansoek van 'n multi-agent speletjies om die voorspelling van finansiële tydreekse Neil F. Joh toepassing van multi-agent Spele tot die voorspelling van die finansiële tydreekse Big Wins patrone uit deur Kandelaar Seine en gapings - Stephen W Bigalow Stockholm Skool vir Ekonomie ECON 101 - Lente 2013 Big Wins patrone uit deur Kandelaar Seine en gapings Hoe om 'n bestaan ​​Trading T Big Wins patrone uit deur Kandelaar Seine en gapings te maak - Stephen W BigalowEquity Trading Systems in Europa - 'n Opname van onlangse wysigings Citations Citations 40 Verwysings 36 quot mark mikrostruktuur van tien Asië-Stille Oseaan aandelebeurse met betrekking tot tipe mark, mark skakeling, mark versnippering, mark makers, sodat prioriteit reëls, prys stappe, kort verkoop, deursigtigheid mark en die prys variasie beheer in die handel. Hulle dokumenteer beduidende verskille in die ontwerp mark in Asië-Stille Oseaan aandelebeurse. Demarchi en Foucault (2000) respondente die veranderinge in die mark mikrostruktuur van die vyf grootste Europese Effektebeurse gedurende die laaste dekade van die twintigste eeu. Hulle beskryf die basiese ontwerp van die handel stelsels en die kriteria van die segment die voorraad wat gebruik word deur die uitruil in terme van handel meganismes met betrekking tot tipe aandele, grootte en tyd bevel ofquot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Gedurende die afgelope paar dekades, mark mikrostruktuur het 'n belangrike dissipline binne die gebied van finansies geword. Die mark mikrostruktuur letterkundes is verryk deur teoretiese, empiriese en eksperimentele studies wat verband hou met ander gebiede van finansies soos bates pryse, korporatiewe finansies, internasionale finansies en welsyn. Die prosesse en reëls van die uitruil van sekuriteite word beskou as 'n belangrike kwessie, aangesien hulle invloed op die manier waarop ambagte bepaal, pryse gevorm word en die omvang van asimmetriese inligting. Maar die maniere te beskryf hoe ruil proses kom voor in die markte is uiteenlopend. Hierdie vraestel bepaal die komponente van die mark mikrostruktuur swart boks in terme van handel meganismes en regulasies verskeie aspekte van die saak proses. Die bepaling van die komponente van die swart-box navorsers toelaat om die temas te identifiseer en te vergelyk in die mark mikrostruktuur en kwessies wat die proses van handel sekuriteite. So, mag hierdie vraestel gebruik word as 'n bron vir toekomstige navorsing idees in die vergelyking van die mark mikrostruktuur van beurse. Dit bied ook die nodige insette om die regulerende liggame om die ontwerp van 'n beter markte te verbeter. Verder verstaan ​​hoe markte werk en hoe dit gereguleer kan die beleggers handel strategieë te verbeter en hulle kan 'n beter beheer van die makelaars wat vir hulle werk asook die beleggers in staat om te voorspel hoe die verskillende reëls beïnvloed prys doeltreffendheid, likiditeit, en handelswins sal wees. Full-text artikel Januarie 2011 Asmar Muath Ahmad Zamri quotDue om groter mededinging in die finansiële dienste bedryf, in die laaste dekade EU-lande het begin om hul finansiële instellings en regulerende praktyke te moderniseer. In verskeie lande die handel stelsel in die aandelebeurs het drasties hervorm (Demarchi en Foucault (2000)), 'n ontwikkeling wat waarskynlik beïnvloed beide die materiaal handel (2001), die uitskakeling van die risiko's in 1999 deur 'n enkele geldeenheid kan die risiko premie komponent van die prys impak verminder. Ons sluit dus 'n dummy veranderlike (EURO) wat 1 is gelyk aan vanaf 1999 op, ten einde vas te stel of daar 'n onafhanklike effek wat verband hou met die bekendstelling van 'n enkele Europese geldeenheid. quot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Hierdie vraestel dui daarop dat aandele-uitgifte privatisering (SIP) is 'n belangrike bron van plaaslike aandelemark likiditeit in 19 ontwikkelde ekonomieë. Veral, privatisering IPOs 'n negatiewe uitwerking op die prys impak gemeet deur die verhouding van die absolute opbrengs op die mark indeks tot omset. Hierdie resultaat is sterk aan die insluiting van kontroles vir ander waarneembaar en onwaarneembare faktore, het ook van mening dat die endogene aard van die besluit om te privatiseer. Ons voorsien ook bewyse van 'n positiewe spillover van SIP op die likiditeit van private maatskappye. Dit kruis-bate eksternaliteit is een implikasie van likiditeit teorieë beklemtoon die verbeterde risiko diversifikasie geleenthede en risiko-verdeling wat deur privatisering gebring. Dit eksternaliteit spruit uit beide plaaslike privatisering IPOs en kruis-inskrywings. Abstract Hierdie vraestel dui daarop dat aandele-uitgifte privatisering (SIP) is 'n belangrike bron van plaaslike aandelemark likiditeit in 19 ontwikkelde ekonomieë. Veral, privatisering IPOs 'n negatiewe uitwerking op die prys impak gemeet deur die verhouding van die absolute opbrengs op die mark indeks tot omset. Hierdie resultaat is sterk aan die insluiting van kontroles vir ander waarneembaar en onwaarneembare faktore, het ook van mening dat die endogene aard van die besluit om te privatiseer. Ons voorsien ook bewyse van 'n positiewe spillover van SIP op die likiditeit van private maatskappye. Dit kruis-bate eksternaliteit is een implikasie van likiditeit teorieë beklemtoon die verbeterde risiko diversifikasie geleenthede en risiko-verdeling wat deur privatisering gebring. Dit eksternaliteit spruit uit beide plaaslike privatisering IPOs en kruis-inskrywings. Full-text Artikel Junie 2007 Giovanna Nicodano Bernardo Bortolotti Frank De Jong Ibolya Sjin Dele quot15, 6, 5, 13, 17). Hoewel oproep markte gereeld ondervind, deurlopende handel sessies en-aanhaling gedryf meganismes uitvoering is meer algemeen in werklike finansiële markte 10, 12. Dit het 'n paar groepe gevra om te kyk na die oproep markstruktuur. quot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: Die meeste-agent gebaseer simulasiemodelle van finansiële markte is diskrete-tyd in die natuur. In hierdie vraestel, inves - ons tigate tot watter mate sulke modelle is extensible deurlopende-time, asynchrone modelle van finansiële markte. Ons bestudeer die gedrag van 'n leer mark maker in 'n mark met inligting asimmetrie, en ondersoek die verskil veroorsaak in die mark dinamika tussen die diskrete-tyd simulasie en kontinue-tyd, asynchrone simulasie. Ons wys dat die eienskappe van die markpryse verskil in die twee gevalle, en in ag te neem dat bykomende inligting word geopenbaar in die kontinue-tyd, asynchrone modelle, wat op kan opgetree deur die agente in sulke modelle. Omdat die meeste finansiële markte is deurlopende en asynchrone in die natuur, ons resultate dui daarop dat eksplisiete oorweging van hierdie fundamentele kenmerk van die finansiële markte nie geïgnoreer kan word nie in hul agent gebaseer modellering. Binne-agent gebaseer computational ekonomie (GOS), is kunsmatige aandelemarkte (ASM) omvattend bestudeer om te bepaal hoe die globale reëlmatighede ontstaan ​​as gevolg van individuele interaksies van deelnemers aan die mark (Tesfatsion 2001). Gewoonlik is individue verteenwoordig deur (sagteware) agente interaksie in 'n kunsmatige omgewing. Deur die gebruik van agente vir die bestudering van die mark dinamika, kan skeef, boundedly rasionele, en aanpasbare gedrag van deelnemers aan die mark voorgestel word en die impak daarvan op die mark dinamika kan beoordeel. Artikel Mei 2007 Katalin Boere Uzay Kaymak Jaap SpieringEquity Trading Systems in Europa - 'n Opname van onlangse wysigings Thierry Foucault en Marianne Demarchi Bykomende kontakbesonderhede Marianne Demarchi: SBF, Bourse de Paris Abstract: Hierdie artikel bied 'n oorsig van onlangse veranderings in die mark mikrostruktuur van die 5 grootste Europese Effektebeurse. Ons bied eers 'n kort oorsig van die Europese aandelemarkte. Dan bespreek ons ​​hoe die bekendstelling van die richtlijn Investment Services en die ontwikkeling van institusionele handel Europese Effektebeurse het gevra om hul handel stelsels verander sedert 1994. Ons wys dat hierdie beurse het geconvergeerde om 'n soortgelyke mark organisasie. In hierdie organisasie, handel vind plaas in 'n orde-gedrewe mark, maar handel reëls kan wissel na gelang van die tipe effekte. ook ons ​​die oorblywende verskille tussen die handel stelsels te beskryf, veral met betrekking tot die konsolidasie van die orde vloei en deursigtigheid. verwysing uitvoer: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML / teks meer vraestelle Les Cahiers de Recherche van HEC Paris HEC Paris, 78351 Jouy-en-Josas Cedex, Frankryk. Kontak inligting op EDIRC. Reeks data onderhou deur Sandra Dupouy (). Hierdie webwerf is deel van RePEc en al die hier vertoon data is deel van die RePEc datastel. Is jou werk ontbreek RePEc Hier is hoe om by te dra. Vrae of probleme Check die EconPapers Vrae of e-pos stuur to. We begin om daardie probleem deur te kyk na wat jy doen in vaste inkomste 8211 naas bankrupting jou firma en veroorsaak dat die ekonomie te spiraal in 'n bodemlose afgrond op te los. In hierdie artikel sal daardie draad voortgaan met julle almal te vertel oor aandele. die tweede groot gebied binne handel. Weereens, Jerry8217s die kenner en die skrywer hier, so rig alle vrae aan hom. Trading is verdeel in groepe, afhangende van of jy kliënte of you8217re maak jou eie besluite 8211 agentskap handel en stut handel. en dan die grys gebied van vloei beurs in tussen. En dan it8217s ook verdeel volgens wat you8217re handel 8211 aandele, effekte, geldeenhede, of afgeleide van daardie. Oorspronklik vaste inkomste was veronderstel om net sekuriteite wat betrokke skuld beteken, maar deesdae FX en kommoditeite handelaars dikwels onder die sambreel van 8220Fixed Income8221 sowel binne beleggingsbanke. Net so, 8220equities8221 oorspronklik net bedoel handel aandele van maatskappye, maar deesdae is dit uitgebrei tot 'n paar verskillende gebiede te dek. So let8217s delf in en kyk wat jy doen in die verhandeling van ekwiteitsinstrumente behalwe dobbel, eet gemorskos, en die misbruik van interns. Dit is die mees basiese tipe aandele beurs: jy werk op 'n sell-side finansiële instelling, soos 'n groot beleggingsbank, en jy bestellings uit te voer vir kliënte oor die hele dag. Jy don8217t besluite te neem oor wat of hoeveel te koop 8211 jy net neem wat die kliënt wil hê en jy sorg dat dit gebeur. Hoekom doen hulle nodig het om te gaan deur middel van 'n beleggingsbank net aandele te koop of te verkoop Couldn8217t hulle net gebruik ETRADE Geen 8211 as gevolg van die grootte van die transaksies. Let8217s sê dat 'n onderlinge fonds wil 1 miljoen aandele van Microsoft 8211 te koop as wat orde onmiddellik geplaas, dit sou te groot wees vir die mark te absorbeer en dit sou die aandeelprys ontwrig deur nogal 'n bietjie as hulle probeer om al 1 te koop miljoen aandele in 'n keer. So it8217s jou taak om hierdie verdeel in kleiner stukkies en 'n gedeelte te koop teen 'n sekere interval gedurende die dag. of deur 'n ander tydperk 8211 gewoonlik jy 'n vaste skedule volg vir die aankoop van die voorraad (bv elke 20 minute). Die enigste ding wat jy beheer oor hoe om die orde tydsberekening en orde routing 8211 as jy werk in die VSA wat jy het meer beheer oor hierdie veranderlikes as gevolg van die groot aantal ECNs (elektroniese kommunikasienetwerke) en donker poele wissel. In ander markte wat jy don8217t het soveel opsies. Voor: As you8217re belangstel in die handel, maar you8217re nie heeltemal gereed vir meer gevorderde werk, kan dit 'n goeie passing vir jou voet in die deur wees. Ook die werksure is baie korter as die meeste ander werk in finansies. jy dalk kom net voor die mark open en laat reg nadat dit sluit there8217s nie veel ontleding te doen sedert you8217re nie die maak van jou eie besluite oor wat om handel te dryf. Nadele: Die werk self kan vervelig by tye, en jy don8217t het baie uitgang geleenthede. Ook, is meer en meer agentskap handelaars word vervang deur outomatiese handel algoritmes met verloop van tyd. Eiendoms Trading 8211 Plain Vanilla Equity Plain ol8217 aandele. So koel soos 8220synthetic collateralized mezzanine maat baster eksotiese afgeleide struktuur / trading8221 klink soos 'n werk titel, is daar nog baie voordele vir 'n normale voorraad handelaar. Dit is die teenoorgestelde van die agentskap handel hierbo bespreek, want you8217re maak jou eie handel besluite en daar is geen kliënte. Jy don8217t te doen het met te veel logistieke of IT kwessies wat kom met handel oor-die-toonbank-instrumente. en die mark likiditeit is uitstekend in ontwikkelde markte 8211 sodat jy don8217t hoef te bekommer oor nie in staat is om jou poste te verlaat. Bod / vra versprei is klein, handel fooie is laag, en as jy 'n fout maak wat jy kan selfs jou handel onmiddellik ongedaan sonder veel skade. (Let wel: die Obama-administrasie oorweeg tans die uitvoering van 'n verhandeling belasting wat effens die koste van die saak kan toeneem) Die enigste probleem is dat daar so baie deelnemers aan die mark wat baie moeilik it8217s om groot handel geleenthede wat almal gemis vind. Gewoonlik jy fokus op 'n spesifieke sektor en jy posisies vir 'n paar dae tot 'n paar weke wat jy gewoonlik doen beide mikro - en makro-ontleding te hou, al is daar 'n paar handelaars wat die grondbeginsels ignoreer en net fokus op tegniese ontleding. Jy don8217t moet 'n Einstein om die werk te doen nie: jy hoef net goed met getalle en 'n vinnige besluitnemer te wees. Voor: Meer interessante werk as agentskap handel beter uitgang geleenthede binne handel potensiaal om meer geld te maak as agentskap handelaars. Nadele: Ure is geneig om langer te wees, veral as jy 'n baie analise te doen wat jy kan it8217s nog minder 8220interesting8221 as die handel meer eksotiese sekuriteite argumenteer. Eiendoms Trading 8211 Equity Afgeleides There8217s n waaier van afgeleide instrumente wat gebaseer is op aandele, maar hier I8217ll net fokus op die mees basiese een: opsies. They8217re algemeen riskant as gewone vanielje voorrade en vereis meer vaardigheid te handel: die bod-vra versprei is hoër, there8217s minder likiditeit as hout, en enigeen voorraad kan 'n paar dosyn verskillende opsies met verskillende staking pryse en vervaldatums hê. Daar is ook meer insette in die waardering van die opsies: net as 'n voorbeeld, moet jy besluit watter mate van wisselvalligheid te gebruik, wat die taak aansienlik meer ingewikkeld as net die waardering van die onderliggende aandeel maak. Die coolste deel oor opsies is dat jy 'n baie verskillende tipes van ambagte kan maak. Een algemene voorbeeld is 'n straddle 8211 koop van 'n koopopsie en sit opsie op dieselfde trefprys, wat jy 'n positiewe uitbetaling gee indien die voorraad beweeg op of af verby 'n sekere bedrag volwassenheid. Selfs die name self klink mooi kreatiewe: naas die straddle, you8217ve het ook die skoenlapper. die yster Condor. en die hok te slaan. Jy kan ook kom met allerhande mal uitbetaling profiele van jou eie deur die kombinasie van opsies en gewone vanielje aandele. Hefboom is ook gebou in opsies, sodat jy kan maklik die geld wat jy in 'n voorraad opsie sit quadruple. die risikobestuur departement sal nooit toelaat dat jy die meeste van jou geld in 'n enkele opsie, maar selfs die handel kleiner bedrae geld gee jou 'n adrenalien rush met opsies. Selfs al meer wiskunde benodig word, steeds don8217t moet jy die volgende Isaac Newton wees om afgeleides handel: in staat is om die Black-Scholes vergelyking van Ito8217s Lemma isn8217t nodige lei. Moet egter moet jy die Grieke 8211 verstaan ​​hoe 'n option8217s prys reageer op veranderinge in die tyd, rentekoerse, wisselvalligheid, die onderliggende aandele prys, en nog baie meer. Jy het ook 'n goeie met Excel te wees omdat jy nodig het om meer berekeninge as gewone vanielje aandele handelaars maak. Voor: Meer 8220interesting8221 en kwantitatiewe as gewone vanielje aandele handel wat jy kan meer kreatief te wees in die ontwerp van jou eie handel strategieë wees. Ook bekend as algo-handel of program handel, in algoritmiese handel jy eintlik don8217t handel enigiets jouself: jy moet net die program 'n rekenaar om handel te dryf vir jou op grond van tegniese ontleding, volume mark, of selfs die ontleding van die nuus. Om dit te doen, moet voorraad ontleders om te kyk na historiese mark patrone, moet programmeerders om die stelsel te implementeer, en almal moet gebruik, te monitor, en die stelsel instel. Soms algo-handel is 100 outomatiese, maar dit kan ook gekombineer word met menslike handel. Sommige verskansingsfondse doen 100 algo-handel en het goed 8211 maar ooit uitgevoer sedert die finansiële krisis en die aanvang van die apokalips in die markte, baie vorige mark patrone gestop hou waar. Die resultaat: handel algoritmes wat 'n klomp geld gemaak het in die verlede begin om geld te verloor en duisende verskansingsfondse en firmas in duie gestort. That8217s nie te sê dit is 'n 8220bad8221 veld in te gaan: it8217s net dat die finansiële krisis het dit nodig vir die handel algoritmes om hul aannames verander, en wat kan meer uitdagings vir diegene ontwerp van die algoritmes beteken. Wanneer mense sê algo-handel, sal jy gewoonlik dink aan eie algo-handel 8211 maar there8217s eintlik agentskap algo-handel sowel, wat fokus op die beste manier om 'n client8217s ambagte te voer. As you8217re kom uit 'n hoogs analitiese of IT agtergrond. jy hou daarvan om met data, en jy wil die opwinding van groot handelswins sonder om te staar teen kaarte elke tweede, kan dit 'n goeie opsie wees vir jou. Voor: Wat beter as masjiene kan wees om geld te maak vir jou wanneer you8217re nie eens daar ook dit is 'n goeie opsie as you8217re van 'n meer tegniese agtergrond en jy wil om te skuif na finansies. Sedert there8217s analise en ontwikkeling, kan ook uitgang nie-finansies werk makliker jou. Nadele: Finansiële krisis sal nuwe uitdagings aan te bied vir die handel algoritmes ook 'n groot deel van die werk in eintlik die skep van die algoritmes en sif deur data kan eerder saai. Nie te veel verskil hier teen vaste inkomste: jy óf bly in die handel op 'n beleggingsbank, of jy beweeg na 'n heining fonds of stut handel firma. Of as handel is nie vir jou, jy beweeg na 'n ander bedryf. As jy in die veld haven8217t was te lank daarna it8217s moontlik om oor te skuif na beleggingsbankwese of ander in jou bank 8211, maar as jy begin 'n heining fonds of stut handel firma, jou mobiliteit is meer beperk. Al die bogenoemde is waar om dieselfde rede it8217s ware van vaste inkomste: jou vaardigheid stel is meer gespesialiseerde as, sê, 'n belegging banker8217s, en op papier die meeste van wat jy doesn8217t doen om ander velde relevant is. Verkope amp Trading teen Investment Banking en 'n paar dae-in-die-lewe stories. Baie nuttig artikel. Dit blyk dat die ondersoek na maatskappye is verantwoordelik vir die grootste deel van die werk vir junior werknemers, hetsy in stut handel, batebestuur of aandele navorsing. Ek verstaan ​​dat die stut handelaars het baie aandag te skenk aan die spesifieke tydsberekening / pryse van hul ambagte, ontleders in Asset Management het om aandag te skenk aan die diversifikasie uiteensetting van hul portefeulje, en Equity Research Ontleders maak net 8216buy / houvas / sell8217 aanbevelings. Maar is die grootste deel van die werk by die junior vlak vir al drie hierdie afdelings basies ondersoek potensiële aandele, nou die ontleding van hul finansiële state, ens Groot artikel soos gewoonlik. Jy hoef regtig dek in diepte die werklike handel transaksie. As jy dalk kan skryf 'n artikel of vul my in oor hoe 'n handelsmerk gebeur deur getalle