Kompenserende Stock Options Rekeningkunde

Noncompensatory Stock Options Die gewilde persepsie van 'n voorraad opsie blyk te wees dat 'n goue koevert gestop met kontant. Dis soms die geval is, soos wanneer korporasies bied top-bestuurders voorraad opsies op 'n diep afslag of wanneer start-up maatskappye gee werkers aandele-opsies voor jy gaan publiek. Maar maatskappye wat algemeen verleen opsies om hul werknemers net omdat hulle wil meer voorraad te verkoop. Dit is noncompensatory voorraad opsies. Die Basics van Opsie A voorraad opsie is bloot 'n kontrak wat jy die geleentheid 8212 die quotoption gee, quot wat 8212 om aandele van voorraad te koop teen 'n gegewe prys, bekend as die trefprys. Jy moet oor die algemeen die opsie 8212 uit te oefen eintlik die voorraad 8212 te koop binne 'n sekere tyd. Wanneer 'n maatskappy verleen opsies, dit stel gewoonlik die trefprys gelyk aan die markwaarde van die voorraad in die tyd van die toekenning. As die trefprys minder as die markprys op daardie tydstip is, is die opsies sê vir verdiskonteer. Die hoop vir mense wat 'n opsie is dat teen die tyd dat hulle die opsie uit te oefen, sal die markprys hoër as die trefprys wees. Kompenserende teen Nie-kompenserende Baie maatskappye gee hul werknemers aandele-opsies as 'n beloning vir prestasie in die verlede, of as 'n aansporing vir toekomstige prestasie nie. Wanneer dit die geval is, die opsies is deel van die vergoeding werknemers. Dit maak dit natuurlik kompenserende voorraad opsies. Tog kan 'n maatskappy opsies eenvoudig gee, want hulle wil meer kapitaal in te samel vir die besigheid, wat, na alles, is die hele punt van die verkoop van voorraad in die eerste plek. Aan die ander kant, kan dit wil sy aandeelhouersbasis te diversifiseer. In sulke gevalle, Arent die opsies wat gebaseer is op 'n werknemer se prestasie, sodat hulle is geklassifiseer as noncompensatory. Die Rekeningkunde Hoek Of 'n opsie is kompenserende of noncompensatory het beduidende implikasies rekeningkunde. Wanneer 'n maatskappy verleen kompenserende opsies, dit moet 'n uitgawe op dieselfde manier is dit nie met werkers gereelde lone aan te teken. Die presiese bedrag moet aanmeld is dikwels 'n geweldig ingewikkeld berekening 8212 as jy wil om jou oë glasuur oor, opkyk quotBlack-Scholes opsie prysing modelquot iewers 8212, maar die gevolg is dat omdat kompensatoriese opsies te verhoog uitgawes, hulle verminder die maatskappy se netto inkomste , of die wins dit rapporteer aan aandeelhouers. Noncompensatory opsies, aan die ander kant, hoef nie te word gerapporteer as uitgawes en het geen uitwerking op winste. Die maatskappy behandel hulle soos enige ander voorraad verkoop. Kriteria maatskappye hou van fudging dinge, rekeningkundige reëls uit te lê standaarde wat opsies moet voldoen noncompensatory te wees. In die eerste plek moet alle werkers wat aan quotlimited werknemer qualificationsquot in aanmerking te kom vir die opsies. Dit is aan die maatskappy aan diegene beperkte kwalifikasies gestel, maar hulle gewoonlik sluit in dinge soos 'n voltydse werker of hy nou by die maatskappy 'n sekere bedrag van die tyd. In die tweede plek moet die opsies wat beskikbaar is vir alle kwalifiserende werknemers op 'n gelyke grondslag. Dit kan beteken dat almal toegang tot die dieselfde aantal opsies het, of dat die aantal opsies is gebaseer op 'n eenvormige persentasie van salaris. Derde, die tydperk waartydens werknemers hul opsies kan uitoefen het beperkte wees en moet redelik vinnig gebeur nadat hulle die opsies te ontvang. Ten slotte, kan nie die afslag op die opsie enige groter as wat die maatskappy sal bied aan beleggers te lok om te koop in enige ander grootvee offer wees. Belastingimplikasies As jy aan die ontvangkant van noncompensatory voorraad opsies 8212 of kompenserende voorraad opsies, vir die saak 8212 youd is dit wenslik om seker te maak met 'n belasting professionele raad. In die algemeen, al is, wat 'n noncompensatory opsie het geen effek op jou belasting. Wanneer jy daardie opsie uitoefen, die verskil tussen die trefprys en die markprys, indien enige, gaan in die berekening om te bepaal of jy die federale Alternatiewe Minimum belasting moet betaal. Wanneer jy die voorraad later verkoop, betaal jy kapitaalwinsbelasting op enige wins wat jy gemaak het uit die verkoop. Verwysings Oor die outeur Cam Merritt is 'n skrywer en redakteur wat spesialiseer in besigheid, persoonlike finansies en die huis ontwerp. Hy het bygedra tot USA Today, Die Des Moines Register en beter huise en Gardens34publications. Merritt het 'n joernalistiek-graad aan Drake Universiteit en is die voortsetting van 'n MBA van die Universiteit van Iowa. Accounting vir aandele gebaseerde beloning (Uitgereik 10/95) Hierdie verklaring stel finansiële rekeningkunde en verslagdoening standaarde vir aandele gebaseerde werknemer vergoeding planne. Diegene planne sluit alle reëlings waarvolgens werknemers aandele van voorraad of ander ekwiteitsinstrumente van die werkgewer of die werkgewer aangegaan laste aan werknemers in bedrae wat gebaseer is op die prys van die werkgewers voorraad. Voorbeelde hiervan is voorraad aankoop planne, aandele-opsies, beperkte voorraad, en aandeelwaarderingsregte. Hierdie verklaring geld ook vir transaksies waarby 'n entiteit reik sy ekwiteitsinstrumente om goedere of dienste te bekom van nonemployees. Diegene transaksies moet in berekening gebring word gebaseer op die billike waarde van die vergoeding ontvang of die billike waarde van die ekwiteitsinstrumente uitgereik, wat ook al meer betroubaar meetbare is. Rekeningkunde vir Toekennings van aandele gebaseerde betalings aan werknemers Dit Verklaring definieer 'n billike waarde metode van rekeningkunde vir 'n werknemer voorraad opsie of 'n soortgelyke ekwiteitsinstrument en moedig alle entiteite om hierdie metode van rekeningkunde vir al hul werknemers voorraad vergoeding planne aan te neem. Maar dit kan ook 'n entiteit om voort te gaan om vergoeding koste vir dié planne met behulp van die intrinsieke waarde gebaseer metode van rekeningkunde voorgeskryf deur APB Kennisgewing No. 25 meet, Rekeningkunde vir Stock aan werknemers uitgereik. Die billike waarde metode is verkieslik die advies 25 metode vir doeleindes van 'n verandering in rekeningkundige beginsel onder APB Kennisgewing No. 20, Rekeningkunde Wysigings regverdig. Entiteite verkiesing met die rekeningkundige opinie 25 te bly moet pro forma onthullings van netto inkomste te maak en, indien aangebied, verdienste per aandeel, asof die billike waarde metode van rekeningkundige omskryf in hierdie Verklaring is toegepas. Onder die billike waarde metode, is vergoeding koste gemeet teen die toekenningsdatum gebaseer op die waarde van die toekenning en word oor die dienstydperk, wat gewoonlik die vestigingstydperk. Onder die intrinsieke waarde metode, vergoeding koste is die oortollige, indien enige, van die gekwoteerde markprys van die aandele op die toekenningsdatum of ander metingsdatum oor die bedrag van 'n werknemer moet betaal om die voorraad te bekom. Die meeste vaste voorraad opsie planne-die mees algemene tipe van voorraad vergoeding plan-het geen intrinsieke waarde op die toekenningsdatum, en onder Kommentaar 25 geen vergoeding koste word erken vir hulle. Vergoeding koste word erken vir ander vorme van aandele gebaseerde beloning planne onder Kommentaar 25, insluitende planne met veranderlike, gewoonlik prestasie-gebaseerde, funksies. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur Uitreiking Ekwiteitsinstrumente vir voorraad opsies, word billike waarde bepaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik wat by die toekenningsdatum in ag neem die aandele prys, die uitoefeningsprys, die verwagte lewensduur van die opsie, die wisselvalligheid van die onderliggende aandeel en die verwagte dividende daarop, en die risiko-vrye rentekoers oor die verwagte lewensduur vAN dIE opsie. NONPUBLIC entiteite toegelaat word om die wisselvalligheid faktor in die bepaling van die waarde van hul aandele-opsies, wat lei tot meting ten minste waarde uit te sluit. Die billike waarde van 'n opsie geskat op die toekenningsdatum is nie daarna aangepas vir veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel of sy wisselvalligheid, die lewe van die opsie, dividende op die voorraad, of die risiko rentekoers. Die billike waarde van 'n aandeel van nonvested voorraad (gewoonlik na verwys as beperk voorraad) toegeken aan 'n werknemer word gemeet teen die markprys van 'n deel van 'n nonrestricted voorraad op die toekenningsdatum, tensy 'n beperking opgelê sal word nadat die werknemer 'n gevestigde reg om dit, in welke geval billike waarde word geskat te neem dat beperking in ag neem. Werknemer voorraad aankoop Beplan 'n werknemer voorraad aankoop plan wat toelaat dat mense om te koop voorraad teen 'n afslag van die mark prys is nie kompensatoriese as dit voldoen aan drie voorwaardes: (a) die afslag is relatief klein (5 persent of minder bevredig hierdie toestand outomaties, maar in sommige gevalle 'n groter afslag ook geregverdig kan word as noncompensatory), (b) wat wesenlik alle voltydse werknemers mag deelneem op 'n billike grondslag en (c) die plan sluit geen ander keuse funksies soos om die werknemer na die voorraad aan te koop teen 'n vaste afslag van die kleinste van die markprys op die toekenningsdatum of datum van aankoop. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur kontant betaal Sommige aandele gebaseerde beloning planne vereis dat 'n werkgewer aan 'n werknemer betaal, óf op versoek of op 'n bepaalde datum, 'n kontantbedrag wat deur die toename in die werkgewers aandele prys van 'n bepaalde vlak. Die entiteit moet vergoeding koste te meet vir die toekenning in die bedrag van die veranderinge in die aandele prys in die tydperke waarin die veranderinge plaasvind. Dit Verklaring vereis dat 'n werkgewer finansiële state sluit sekere onthullings oor aandele gebaseerde werknemer vergoeding reëlings ongeag die metode wat gebruik word om rekenskap te gee vir hulle. Die pro forma bedrae openbaar gemaak moet word deur 'n werkgewer wat steeds die rekeningkundige bepalings van advies 25 van toepassing sal die verskil tussen vergoeding koste weerspieël, indien enige, ingesluit in netto inkomste en die verwante koste gemeet deur die billike waarde metode gedefinieer in hierdie verklaring, insluitend belasting gevolge, indien enige, wat sou gewees het, word in die inkomstestaat as die billike waarde metode gebruik was. Die vereiste pro forma bedrae sal nie enige ander aanpassings aan netto inkomste weerspieël of, indien aangebied, verdienste per aandeel. Effektiewe datum en Oorgang Die rekeningkundige vereistes van hierdie stelling is effektief vir transaksies in die fiskale jaar aangegaan wat begin ná 15 Desember 1995, al is hulle op uitreiking mag aangeneem. Die openbaarmakingsvereistes van hierdie stelling is effektief vir finansiële state vir die fiskale jaar begin ná 15 Desember 1995, of vir 'n vroeëre boekjaar waarvoor hierdie Verklaring aanvanklik vir die erkenning van vergoeding koste is aangeneem. Pro forma onthullings wat nodig is vir entiteite wat verkies om voort te gaan om vergoeding koste te meet met behulp van advies 25 moet die gevolge van alle toekennings in die fiskale jaar toegestaan ​​wat begin ná 15 Desember 1994 Pro forma onthullings vir toekennings in die eerste boekjaar toegestaan ​​begin na Desember sluit 15, 1994, hoef nie ingesluit in finansiële state vir daardie boekjaar, maar moet daarna aangebied wanneer finansiële state vir daardie boekjaar aangebied vir vergelykende doeleindes van finansiële state vir 'n latere boekjaar. VERWYSING LIBRARYCertent Visa blog deur Denise Scoville-Glackin en Kathy Biddle. Werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) bied 'n doeltreffende manier om werknemers aan te spoor en aan te bied laer vergoeding koste en belasting voordele aan die gemeenskap. Wanneer die ontwikkeling van 'n ESPP plan, moet maatskappye 'n aantal regulatoriese vereistes wat die koste van die program en deelname kan beïnvloed te oorweeg. Onder die huidige VS rekeningkundige reëls (Finansiële Rekeningkunde Standard Sertifisering Forum 718), moet maatskappye die billike waarde van hul werknemer ESPP uitgawestaat tensy die plan aan die gedefinieerde veilige hawe vereistes. Om te voldoen aan die veilige hawe beleid, moet 'n maatskappy 'n ESPP koopprys afslag te beperk tot nie meer as 5 en verbied opsie-agtige eienskappe, soos Terugblik tydperke, in ag geneem word nie-comp. Sommige maatskappye het gevind dat hierdie benadering ontbreek 'n beroep vir werknemers. Om tred te hou met die mededingende huur mark, kan 'n maatskappy die veilige hawe voorsiening ontbeer en bied 'n ESPP met 'n Terugblik en 'n afslag van 15 Trouens, volgens die NASPP 2014 Stock Plan Administrasie Survey. 66 van maatskappye met 'n Artikel 423-plan bied 'n soort van Terugblik. En die meerderheid van die maatskappye bied meer as 'n 5 afslag, wat 'n ESPP kwalifiseer as kompenserende en vereis koste. Kompenserende ESPPs gewaardeer met dieselfde metodes as voorraad opsies, en die waardasie metode word gebruik om die billike waarde van elke aandeel van die toekenning te skep. Vir ESPP, is die sleutel insette wat die billike waarde ry verwag termyn en wisselvalligheid. Nog 'n belangrike dryfveer is die afslag gegee ten tyde van die toekenning. Koste (billike waarde) word dan bestaan ​​uit drie komponente: waarde van enige afslag waarde van die opsie oproep (indien Terugblik funksie is ingesluit) waarde van verkoopopsie (indien geen beperking op aandele indien die prysdalings gekoop) Om die koste wat verband hou met bekamp ESPP, kan jy perke aandeel as 'n plan funksie waar deelnemers kan koop net tot 'n sekere aantal aandele oor 'n gegewe tydperk te implementeer. Volgens die NASPP opname, 56 van maatskappye het 'n beperking op aandele gekoop. Daarbenewens het die IRS het 'n statutêre perk dollar in plek wat aandui dat Artikel 423 plan deelnemers kan nie koop meer as 25,000 waarde van voorraad in 'n kalenderjaar. Wanneer die ontwerp van 'n ESPP plan, daar is 'n paar dinge wat jy dalk wil om te dink. As jy bekommerd is oor die koste, wil jy dalk 'n Terugblik funksie uit te skakel en verkort die offer periodes om die vergoeding koste te verminder. Daarbenewens, kan jy 'n beperking op die aantal aandele gekoop stel. Om die uitdagings van verandering rekeningkundige vermy, moet jy ook oorweeg om die uitskakeling bydrae verander middel siklus en met reset voorsiening te veranderings te vermy. As jy nog aarsel oor die implementering van 'n ESPP, lees ons blog, 5 redes om jou maatskappy Sou Oorweeg 'n ESPP. om uit te vind wat hierdie program kan bring aan jou maatskappy. As jou maatskappy het reeds bied 'n ESPP, leer meer oor hoe Certent kan help om dit makliker te maak. Hoe kan jy beheer van jou werknemer voorraad aankoop plan Betaal via e-pos Volg Certent Kategorieë Mees onlangse bydraes Die meeste Onlangse Kommentaar Argief Tag Cloudby Elliot Pisem Published: 25 Junie 1998 Bron: New York Law Journal Nonstatutory voorraad opsies is 'n gewilde vorm van vergoeding in korporatiewe Amerika . Hierdie opsies neem hul naam nie uit om in die skending van enige wet nie, maar eerder van die feit dat hul belasting behandeling word bepaal deur 'n potpourri van reëls waarvan baie net in geregtelike besluite of Tesourieregulasies gevind word, eerder as om in die Internal Revenue Code (die Kode) self. (Op die oomblik, die enigste vorm van statutêre voorraad opsies is aansporing voorraad opsies (ISOs). (1)) Die basiese inkomstebelasting reëls nonstatutory voorraad opsies is goed gevestigde. As 'n algemene saak, indien 'n werknemer 'n nonstatutory voorraad opsie wat nie aktief is verhandel op 'n gevestigde mark en het self nie 'n maklik vasgestel kan billike markwaarde ten tyde van die toekenning toegestaan ​​word, die toestaan ​​van die opsie is nie op sigself 'n belasbare gebeurtenis aan die werknemer. Inteendeel, die werknemers belasbare gebeurtenis vind plaas wanneer die opsie uitgeoefen word of, indien die voorraad op uitoefening van die opsie ontvang is self onderworpe aan 'n aansienlike risiko van verbeuring, wanneer daardie risiko verval. Slegs indien óf (1) die opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark of (2) die opsie het wel 'n maklik vasgestel kan billike markwaarde ten tyde van die toekenning (en sekere ander voorwaardes voldoen word (2)) is 'n belasbare gebeurtenis voorkom teen die tyd dat die opsie verleen. Die werkgewer is oor die algemeen geregtig is om sy vergoeding aftrek terselfdertyd dat die werknemer sluit 'n bedrag in inkomste. Die gewildheid van aandele-opsies - beide dié van die nonstatutory verskeidenheid en ISOs - as 'n vergoeding tegniek het gelei tot 'n verdere vlak van belastingvrae. Wanneer sulke opsies vorm 'n belangrike deel van 'n werknemer se rykdom - of dalk 'n beduidende bate uitmaak in die toekoms as die onderliggende voorraad toeneem in waarde - die werknemer kan begeer om daardie rykdom oor te dra na kinders (of ander), deur die maak van geskenke. Alternatiewelik kan 'n werknemer sterf terwyl die hou van 'n onuitgeoefende voorraad opsie. Dit het belangrik geword, dus, om groter sekerheid met betrekking tot die gawe en boedelbelasting gevolge wat heg aan aandele-opsies te kry. Die Internal Revenue Service aangespreek sommige van hierdie vrae die afgelope 4 Mei in Inkomstediens Regerende 98-21 en Inkomste Prosedure 98-34. (3) In Inkomstediens Regerende 98-21, Maatskappy het aan 'n 'n nonstatutory voorraad opsie om aandele van die maatskappy gewone aandele te koop. Die opsie is nie gesetel in die sin dat 'n was verplig om bykomende dienste te verrig voor die opsie egter oefen, wanneer die opsie uitgeoefen is, die verkry voorraad sal vrylik oordraagbaar nie en nie na ander beperkings of beperkings onderworpe wees. Die uitoefeningsprys van die opsie was gelyk aan die markwaarde van die onderliggende aandeel op die datum waarop die opsie toegestaan ​​is. Hoewel die opsie gevestigde was nie, was 'n toegelaat om dit oor te dra aan een van 'n e kinders en 'n in werklikheid so het teen geen vergoeding. A se kind is nie toegelaat om die opsie uit te oefen totdat 'die nodige vestiging diens voltooi het. Die probleem in die regerende was toe die oordrag van die opsie sou word beskou as 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. As die oordrag was 'n voltooide geskenk, sou dit wees onderhewig aan geskenk belasting en die waarde van die geskenk sou word bereken ten tyde van die oordrag. Aan die ander kant, indien die oordrag is beskou as 'n voltooide geskenk net op 'n later tyd, die oplegging van enige geskenk belasting sal uitgestel word nie, wanneer die gawe belasting uiteindelik opgelê, sal dit bereken word met verwysing na die waarde van die opsie (en dus van die onderliggende aandeel) op 'n later tyd as die voorraad het opgegaan in waarde, kan die verhoogde waarde onderhewig aan geskenk belasting meer as vergoed vir die voordeel van uitstel van die belasbare gebeurtenis. Die Service opgemerk dat 'n geskenk is belasbare wanneer dit is 'n gawe van eiendom wat deur die skenkers sodat afskeid met heerskappy en beheer oor te laat in hom geen kans gehad om sy ingesteldheid verander, hetsy vir sy eie voordeel of tot voordeel van voltooi 'n ander. (4) In die Dienste van mening dat die feit dat 'n s versuim om voort te gaan om dienste te verrig kon die opsie veroorsaak nooit uitgeoefen kan word veroorsaak 'n e regte in die opsie om die karakter van afdwingbaar eiendomsreg vatbaar van oordrag vir federale geskenk belasting te hê doeleindes. (5) So, maak nie voltooi geskenk het tot 'n voldoende dienste verrig het vir die opsie om gevestigde geword en die gawe belasting op daardie later tyd en op die (vermoedelik hoër) waarde van die opsie op daardie tydstip opgelê sal word. Inkomste Regerende 98-21 hanteer wanneer en of die geskenk belasting op die oordrag van 'nonstatutory voorraad opsie sou word opgelê. Inkomste Prosedure 98-34 handel oor die kwessie van die waardering van sekere kompenserende voorraad opsies vir doeleindes van 'n geskenk en boedel belasting en bied 'n metode, wat effektief 'n veilige hawe, waarop belastingbetalers kan staatmaak in gevalle wat binne die omvang. Die nuwe veilige hawe sal slegs geld indien 'n aantal toetse voldoen word, insluitend: (1) die kompenserende voorraad opsie is nie self in die openbaar verhandel (2) die onderliggende aandeel is in die openbaar verhandel op 'n gevestigde sekuriteite mark (3) die werkgewer die toekenning van die opsie is onderhewig aan Staat van Finansiële Rekeningkundige Standaarde No 123 (FAS 123), rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning, wat deur die Financial Accounting Standards Board (4) die onderliggende aandeel is gewone aandele en (5) geen afslag word toegepas op die waardasie wat deur die veilige hawe prysmodel. As hierdie toetse voldoen word, kan die opsie gewaardeer onder 'n algemeen erkende opsiewaardasiemodel, insluitend spesifiek die Black-Scholes model of 'n aanvaarde weergawe van die binomiale model gebruik sekere spesifieke faktore vir die verwagte lewensduur van die opsie, die verwagte onbestendigheid van die onderliggende aandeel, die verwagte dividende op die onderliggende aandeel, en die risiko-vrye rentekoers bereken soos uiteengesit in die Inkomstediens Prosedure stel (op 'n wyse wat oor die algemeen is afgelei, met 'n paar aanpassings, van die bedrae deur die werkgewer bekend onder FAS 123) en ander redelike aannames. Gift en boedel belastingopgawes verslagdoening oordrag van opsies wat gewaardeer onder die veilige hawe moet spesifiek daardie feit openbaar maak. Dit is duidelik dat, kan die bepaling van die vraag of die sekerheid en relatiewe eenvoud verleen deur die gebruik van die veilige hawe swaarder as die moontlike belastingbesparings van die berekening van die waarde van 'n opsie onder ander metodes (insluitend dié met inagneming van verskillende waardasie afslag) slegs bepaal word op 'n geval - per-geval basis. Maar waarskynlik die begin wees, indien nie die begin en die einde, van enige boedel of geskenk belasting waardasie ondersoek wat verband hou met aandele-opsies kompensatoriese die veilige hawe metode. Hierdie nuwe leiding van die Diens nie, natuurlik, beantwoord al die vrae wat mag ontstaan ​​met betrekking tot die gawe en boedel belasting van kompenserende voorraad opsies. Daarbenewens het 'n paar belastingadviseurs uitgedruk besprekings oor die korrektheid van 'n paar van die posisies wat die diens geneem. In elk geval, al is, ons het alles ontvang 'n tydige herinnering aan 'n paar van die geleenthede en onlosmaaklik deel is van die besit en die oordrag van aandele-opsies. 1. ISOs word deur artikels 421-424 van die Kode. Die billike markwaarde van voorraad met betrekking tot wat ISOs deur enige individu gedurende enige jaar uitgeoefen kan word is beperk tot 100,000. 2. Hierdie toestande wat nie van toepassing is in die geval van opsies aktief verhandel op 'n gevestigde mark, het betrekking op die oordraagbaarheid en onmiddellike exercisability van die opsie en die afwesigheid van enige beperkings wat 'n beduidende uitwerking op die billike markwaarde van die opsie hê . As hierdie bykomende voorwaardes nie nagekom word nie, is 'n opsie wat nie aktief is verhandel op 'n gevestigde mark beskou as 'n maklik vasgestel kan billike markwaarde, ongeag of nie te hê, as 'n oefening in die wetenskap (of kuns) van sekuriteite waardasie, 'n billike markwaarde kan in werklikheid geredelik vasgestel vir die opsie. 3. 1998-1918 I. R.B. 7 en 15, onderskeidelik. 4. Sien Tesourieregulasie artikel 25,2511-2 (b). 5. Dit is interessant dat die diens het nie sê dat 'n se vermoë om 'n e kind van die ekonomiese voordeel van die opsie ontneem deur die versuim om dienste te verrig saamgestel n behoud van heerskappy en beheer oor 'n e deel. Soos die teorie van die beslissing kom in ietwat ander feitestelle toe te pas, kan hierdie onderskeid van 'n paar betekenis wees. AttorneysExecutive Vergoeding en ERISA / Werknemervoordele Die Werknemer Stock Opsie - 'n bedreigde spesie Te midde van die gevolge van die skandale by Enron, Worldcom en talle ander maatskappye het 'n hernude fokus op korporatiewe vergoeding praktyke nie. Stock opsies het 'n bepaalde onderwerp van ondersoek te word as gevolg van hul wydverspreide gebruik, die toenemend groot omvang van subsidies aan bestuurders en die enorme winste gerealiseer deur sommige bestuurders op verkope van voorraad opsie-aandele teen kunsmatig hoë pryse as gevolg van bedrieglike (en in sommige gevalle , bedrieglike) rekeningkundige praktyke. In reaksie op hierdie en ander probleme, korporasies, aandeelhouers, reguleerders en toesig groepe het al geneem of verskeie aksies wat waarskynlik diep verander die voorraad opsie praktyke van die afgelope jaar is voorgestel. Hoewel uitvoerende aandele-opsies die primêre fokus van die hervorming pogings, opsies onder breëbasis opsie planne om werknemers op laer vlakke toegestaan ​​gewees het, sal ook geraak word, met 'n paar hervorming voorstelle genoem die doodsklok van breëbasis opsie toekennings. Wanneer tesame met die onlangse markdaling dat die grootte van die voorraad opsie komponent geëis in uitvoerende vergoedingspakkette en die huidige arbeidsituasie waarin groot opsie toekennings is minder nodig om werkers te lok verminder, het die voortgesette rol van die comp voorraad opsie in kom vraag. Agtergrond. Die groei van aandele-opsies as 'n komponent van vergoeding dramaties, 'n aanvang neem in die geval van die uitvoerende vergoeding met die algemene aanvaarding van die konsep dat 'n billike aandeel in die maatskappy nodig is ten einde die belange van die uitvoerende lyn met dié van die aandeelhouers. 'N ietwat soortgelyke siening dat 'n aandelebelang in die maatskappy verhoog die produktiwiteit en lojaliteit van 'n laer vlak werkers het ook bygedra tot die aanvaarding van 'n breë grondslag aandele-aansporingskemas deur baie maatskappye. Die verskil in die finansiële rekeningkundige hantering van 'n voorraad toekenning teenoor 'n opsie verleen het opsies het die voorkeur-metode vir die skep van die aandelebelang en die verwagte aanpassing van belange en aansporing vir produktiwiteit en lojaliteit n voorraad lei dit tot 'n rekeningkundige beheer verdienste , terwyl 'n opsie toestaan ​​algemeen nie lei tot so 'n bevel, selfs al is die toekenning van 'n voorraad opsie is nie eintlik vry van ekonomiese koste vir die korporasie. Wanneer ons met 'n keuse tussen voorraad toelaes wat verdienste en opsie toelaes met geen vermindering verdienste verminder, oor die algemeen maatskappye verkies die vrye geld benadering en verleen voorraad opsies. As 'n ekstra bonus, al is daar geen afname in verdienste vir die finansiële rekeningkundige doeleindes, die uitoefening van kompenserende voorraad opsies lei oor die algemeen in 'n vergoeding aftrek dat die maatskappy se belasbare inkomste verminder. Die gebruik van opsies in plaas van voorraad toekennings in uitvoerende vergoeding reëlings is verder aangemoedig deur die belastingwette in dat, anders as diens berus beperk voorraad, kan opsies kwalifiseer vir 'n uitsondering op die 1000000 pet op aftrekbaar uitvoerende vergoeding wat deur die Internal Revenue Code . Afhanklikheid van opsies het gedurende die tegnologie oplewing van die 1990's toe aanloop dot-GMO met min kontant vir salarisse begin met 'n groot voorraad opsie verleen aan werkers te lok. Die grootte van die toekennings en die skouspelagtige belonings wat hulle geproduseer op sy beurt gelei het tot 'n vermeende behoefte met meer tradisionele besighede om die grootte van hul eie keuse toekennings ten einde aan te trek of bestuurders en ander werkers te behou verhoog. In die proses, voorraad opsies het 'n steeds groter deel van die gemiddelde uitvoerende totale vergoedingspakket, toenemende uit sowat 27 persent van mediaan uitvoerende hoof vergoeding in 1992 tot sowat 60 persent in 2000. Die doeltreffendheid van aandele-opsies om die belange van die uitvoerende align met dié van die aandeelhouers het oor die algemeen sonder twyfel aanvaar. Ongelukkig kan dit aanvaar nie gewaarborg nie. 'N leidende uitvoerende vergoeding raadgewende firma het onlangs ondersoek data van meer as 100 maatskappye in 10 verskillende bedryfsgroepe en bevind dat, terwyl daar 'n positiewe korrelasie tussen korporatiewe prestasie (in vergelyking met die bedryf groep) en die vlak van uitvoerende eienaarskap van die maatskappy voorraad, daar was eintlik 'n omgekeerde verband tussen korporatiewe prestasie (in vergelyking met die bedryf groep) en die verhouding van aandele-opsies het om maatskappy-aandele besit dws prestasie maatskappy eintlik as die verhouding van opsies gehou om voorraad in besit van bestuurders afgeneem toegeneem. Hoewel voorraad opsie verleen aan bestuurders onteenseglik skep 'n prestasie aansporing, die afwesigheid van enige afwaartse risiko dat die werklike voorraad eienaarskap kan 'n bestuur fokus op kort termyn voorraad prysstygings (soms bereik deur die kook die boeke) te skep eerder as om langer termyn fundamentele prestasie vergesel . Die onlangse stories van die bestuurders wisseling uit grootvee opsie Holdings voor aandeelhouer waardes duidelik gedaal dui daarop dat die belange van diegene bestuurders en die aandeelhouers van die maatskappye nie in lyn. Die doeltreffendheid van aandele-opsies as 'n aansporing vir rang-en-lêer werknemers is veel meer as die doeltreffendheid van uitvoerende opsies bevraagteken as gevolg van onsekerheid wat werkers op daardie vlak prestasie maatskappy kan beïnvloed en dus die prys van die voorraad. Daar is egter 'n paar bewyse dat maatskappye met 'n breë-gebaseerde voorraad opsie planne uit te voer beter as maatskappye sonder sulke planne. Terwyl die presiese redes wat prestasie ewenaar nie bekend, kan die toekenning van breëbasis opsies 'n gees van gemeenskaplike eienaarskap en deelname wat 'n hoër standaard van sorg en doeltreffendheid bevorder in die uitvoering van werk take kweek. Maatskappye soos Starbucks en Home Depot het goed gedoen met behulp van die benadering. Die winde van verandering. Die hernude fokus op vergoeding praktyke en aandele-opsies het daartoe gelei dat voorstelle vir veranderinge van 'n verskeidenheid van bronne, insluitend die Kongres, die New York Aandelebeurs (NYSE), Nasdaq en die Financial Accounting Standards Board (FASB). 'N Aantal wette is ingestel in die 108 Kongres, wat, indien dit verorden, sou aansienlik invloed op die voordele van aandele-opsies aan beide instansies optree en 'n paar ontvangers. Byvoorbeeld, die beëindiging van die Double Standard vir Stock Options Wet, wat vanjaar ingestel in beide die Senaat (S. 182) en die Huis van Verteenwoordigers (HR 626), sou 'n korporasies belastingaftrekking beperking op die uitoefening van 'n kompenserende voorraad opsie om die deur die korporasie weerspieël as 'n uitgawe vir finansiële rekeningkunde en verslagdoening bedrag. Daarbenewens sal die Voorkoming van Stock Opsie misbruik Wet van 2003 bekendgestel in die Senaat (S. 690) betekenisvolle vestiging en hou tydperk vereistes stel ten opsigte van opsies toegeken aan direkteure en uitvoerende beamptes van openbare maatskappye. Die NYSE en Nasdaq voorstelle (na verwagting in die nabye toekoms deur die Securities and Exchange Commission goedgekeur moet word) sal vereis, ten minste vir genoteerde maatskappye, wat aandeelhouers keur enige nuut aangeneem voorraad opsie plan en, in die geval van die voorstel NYSE, enige materiaal verandering aan 'n opsie plan (met 'n helder-line toets om te bepaal of 'n wysiging is materiaal). Die NYSE en Nasdaq voorstelle sal die geleentheid kry om aandeelhouer insette op voorraad opsie kwessies te verhoog. Terwyl institusionele beleggers is bekommerd vir 'n geruime tyd oor die verwateringseffek en ekonomiese, indien nie rekeningkunde, koste van groot opsie toelaes (veral toelaes aan top-bestuurders), die aandag op opsies wat deur die onlangse gebeure het het verbreed dat kommer. As gevolg hiervan, het aandeelhouer teenkanting teen voorraad opsie planne toegeneem, en voorraad opsie kwessies sal na verwagting 'n hoofvak van aandeelhouer voorstelle tydens die 2003 volmag seisoen wees. Byvoorbeeld, die Kalifornië openbare werknemers Aftree Stelsel, die eienaar van 47.000.000 General Electric aandele, is die druk GA om op te hou met behulp van gereelde opsies in sy vergoeding programme en prestasie-gebaseerde opsies in plaas gebruik (dws opsies wat berus slegs indien 'n spesifieke prestasieteiken voldoen of wat 'n uitoefeningsprys wat verband hou met 'n bedryf indeks sodat 'n beloning slegs verskaf vir uitmuntende prestasie in vergelyking met die industrie eweknieë en nie vir voorraad prysstygings toegeskryf kan word aan 'n algemeen stygende mark). Van 'n nog groter potensiaal betekenis is die beweging na die verpligte afskrywing van opsies vir finansiële rekeningkundige doeleindes. Die International Accounting Standards Board het reeds voorgestel dat voorraad opsies in berekening gebring word as 'n uitgawe, en die FASB het onlangs by sy agenda 'n nuwe projek om die vereiste afskrywing van opsies oorweeg. Indien dit rekeningkundige reël verander neem effek as wat verwag is, hoewel sommige belasting aansporing vir die gebruik van opsies sal bly (tensy die belasting wette ook verander), sal die finansiële state vooroordeel ten gunste van opsies oor ander vorme van ekwiteitvergoedingskemas uitgeskakel. Maar 'n soortgelyke voorstel deur die FASB in die middel-1990's was onsuksesvol as gevolg van harde protes van sake en die Kongres. Hoewel dit algemeen verwag dat die voorstel FASB krag word hierdie keer as gevolg van die post-Enron omgewing, verhit opposisie weer kom uit dieselfde bronne. Sterk besware is uitgespreek deur die Internasionale Werknemer Stock Opsie Koalisie, 'n drukgroep bestaan ​​uit handel verenigings en maatskappye wat teen verpligte opsie afskrywing. Hoë-tegnologie maatskappye (wat tradisioneel sterk staatgemaak op aandele-opsies in hul vergoeding programme) het veral vokale in hul teenkanting nie. Die hoof uitvoerende beampte van Cisco Systems het gesê dat verpligte afskrywing van opsies kan lei tot die verskuiwing van tegnologie werk oorsee, en die hoof uitvoerende beampte van Intel het voorgestel dat, as gevolg van die probleme in die waardering van kompenserende opsies, kan verpligte opsie afskrywing gevolg hê dat die weiering van korporatiewe bestuurders om hul maatskappy se finansiële state sertifiseer soos vereis deur die Sarbanes-Oxley-wet. 'N Groep van 15 Amerikaanse senatore het onlangs 'n brief aan die FASB etikettering die verpligte afskrywing van opsies 'n dodelike slag wat effektief die gebruik van breëbasis voorraad opsie planne sal eindig en hul vermoë om by te dra tot stygings in produktiwiteit, die uitbreiding van werknemer eienaarskap en om die groei van die ekonomie. Wetgewing is ook ingestel in beide die Huis en die Senaat dat die SEC sal verhoed dat die erkenning as algemeen aanvaarde rekeningkundige beginsels 'n nuwe rekeningkundige standaarde wat verband hou met die behandeling van aandele-opsies ( 'n eufemisme vir verpligte opsie afskrywing) vir ten minste 'n drie-jaar tydperk waarin nuwe opsie openbaarmakingsvereistes sal gemonitor word (die Breëbasis Stock opsie Plan Transparency Wet van 2003, HR 1372, S. 979). Of hierdie protes sal weer voldoende is om die gety ten gunste van opsie afskrywing stuit wees moet nog gesien word. 'N Aantal maatskappye (insluitend GA, Coca-Cola en Wachovia) het hul voorneme om te begin behandeling opsie toekennings as 'n vergoeding koste selfs voor dat die behandeling word verpligte aangekondig. Aandeelhouers van Apple Computer, NCR en Delta Air Lines het onlangs goedgekeur, ten spyte van teenkanting deur die maatskappye, nie-bindende besluite 'n beroep op die maatskappye om te begin behandeling opsies as 'n uitgawe, en 'n soortgelyke voorstel is net-net verwerp word deur die aandeelhouers van IBM. Daarbenewens het baie van die voorste rekeningkundige firmas (insluitend KPMG, Ernst amp Young, PricewaterhouseCoopers, Deloitte amp Touche, BDO Seidman en Grant Thornton) het, in verskillende grade, bepleit die afskrywing van opsies. Die toekoms van die opsie. So wat doen hierdie verwikkelinge beteken vir die toekoms van die comp voorraad opsie verhoogde aanspreeklikheid vir aandeelhouers sal waarskynlik genoeg wees op sigself om die tempo en omvang van opsie toekennings, veral om uitvoerende beamptes verminder. Daarbenewens kan die nadelige uitwerking op die onderste lyn as gevolg van opsie afskrywing dit moeiliker vir 'n maatskappy om te regverdig (of dalk meer akkuraat, kan 'n maatskappy vereis om te regverdig) die mega-toekennings aan senior bestuurders wat eerder alledaags geword het nie. 'N Afname in die aantal opsies toegestaan ​​sou ook lei as vergoeding komitees ter harte geneem het die onlangse navorsing wat daarop dui dat 'n oor-afhanklikheid van voorraad opsies as 'n uitvoerende aansporing eintlik kan lei tot 'n laer korporatiewe prestasie. Trouens, onlangse uitvoerende vergoeding opnames dui daarop dat, vir kalenderjaar 2002, beide die aantal verleen aan bestuurders opsie aandele en die waarde van die toekennings aansienlik gedaal in vergelyking met toekennings in 2001. Op die heel minste, hierdie faktore in die gedrang die onlangse rol van die voorraad opsie as die onbetwiste koning van aandele aansporings. Maar nie een van die faktore wat hierbo bespreek moet die ondergang van die voorraad opsie as 'n aansporing vir bestuurders spel of, ten spyte van besware tot die teendeel, lei tot die einde van breëbasis opsie toekennings vir rang-en-lêer werkers. Maatskappye sal voortgaan om aansporing meganismes nodig vir hul bestuurders en werknemers, en diegene aansporing meganismes vermoedelik sal voortgaan om 'n soort van aandele komponent behels. Hoewel opsie afskrywing en die ander voorgestelde wysigings (behalwe die voorgestelde moratorium op vereis opsie afskrywing) sou voorraad opsies minder aantreklik maak as wat tans die werklike effek van die veranderinge is 'n kollektiewe vooroordeel ten gunste van aandele-opsies uit te skakel en om 'n te skep meer gelyke speelveld in die kompetisie om te bepaal watter tipe aansporing is die mees geskikte (a bepaling dat indien wissel van maatskappy tot maatskappy). Selfs as al die voorgestelde wysigings is om doeltreffend te wees, sou voorraad opsies nie inherent minder aantreklik is as die beskikbare alternatiewe, soos kontantbonusse, voorraad toelaes en aandeelwaarderingsregte wees. Elkeen van daardie alternatiewe algemeen sou dieselfde, of selfs minder gunstig, rekeningkunde en belasting gevolge as opsies te produseer, en hulle kan ander nadele het sowel (soos verlaagde buigsaamheid in die tydsberekening van die erkenning inkomste of die vermindering in kontant beskikbaar vir ander doeleindes ). As gevolg hiervan, aandele-opsies, miskien met prestasie-gebaseerde funksies, kan nog steeds 'n beduidende en effektiewe rol te speel in beide 'n gebalanseerde uitvoerende vergoeding beleid wat ook werklike en voortgesette eienaarskap en in 'n breë vergoeding program vir rang-en - lêer werkers. Wanneer jy al die voor - en nadele oorweeg, dit lyk soos aandele-opsies sal voortgaan om 'n deel van die meeste vergoeding programme vir 'n rukkie wees, beide vir bestuurders en rang-en-lêer werkers. Terwyl sy rol in beweging kan wees, sal die opsie isnt op die rand van uitwissing net nog nie. datum